人工智能（AI）作为通用技术，正在加速渗透到多个行业，并对产品和商业模式产生深远影响。以下从行业应用、公司案例及潜在价值提升三个维度进行分析：

一、AI应用最广泛的行业及场景

1. 智能汽车与自动驾驶
   • 应用场景：自动驾驶算法、智能座舱交互、电池管理优化、供应链智能化
   • 技术驱动：深度学习（如特斯拉Dojo超算）、计算机视觉（激光雷达/摄像头融合）、边缘计算
   • 案例：特斯拉的FSD（完全自动驾驶）已通过数据闭环实现持续迭代；比亚迪的智能底盘系统（如云辇）结合AI算法提升驾驶体验。
2. 消费电子与IoT生态
   • 应用场景：端侧AI芯片（如NPU）、个性化推荐系统、跨设备协同
   • 技术突破：生成式AI本地化（如苹果的Ajax大模型）、AIoT设备自主学习
   • 案例：小米的AIoT平台已连接超6亿设备，通过AI优化用户习惯预测；苹果计划在iOS 18中集成生成式AI重构Siri。
3. 云计算与企业服务
   • 应用场景：AI算力基础设施、行业大模型（金融/医疗/法律）、自动化流程
   • 规模效应：微软Azure OpenAI服务年化收入已超30亿美元，腾讯混元大模型企业用户突破1万家。
4. 游戏与内容生成
   • 应用场景：NPC行为建模、关卡自动生成、美术素材AI创作
   • 效率提升：吉比特使用AI可将角色原画生成效率提升60%，Unity的AI工具已缩短50%开发周期。
5. 传统行业智能化改造
   • 应用场景：智能制造（茅台酿酒工艺AI监控）、精准营销（茅台i茅台平台的用户画像）、供应链预测

二、重点公司的AI价值重估逻辑

1. 智能汽车赛道

• 特斯拉（美股）
  • 核心价值点：FSD V12已实现端到端神经网络控制，软件毛利率超70%。若实现L4级自动驾驶，单车软件收入可能超过硬件。
  • 催化剂：Robotaxi网络落地、Dojo超算降低训练成本50%。
• 比亚迪（A/H股）
  • AI整合方向：璇玑架构融合车端AI与云端大数据，动力电池寿命预测精度提升至98%；智能化投入2023年超200亿。
  • 估值提升点：从"电池制造商"向"移动服务商"转型，智能驾驶订阅服务可能贡献10%以上毛利。

2. 消费电子与生态

• 苹果（美股）
  • 战略转折：iOS 18将深度整合生成式AI，设备端大模型（Ajax）可能颠覆移动交互范式。
  • 潜在价值：若AI推动iPhone换机周期缩短至2年，2025年出货量或达2.8亿部（+15% YoY）。
• 小米（港股）
  • AIoT护城河：澎湃OS接入小米自研60亿参数大模型，智能家居设备联动响应速度提升30%。
  • 商业化路径：AI会员服务（如场景自动化订阅）可能带来每年50亿增量收入。

3. 内容与工具平台

• 腾讯（港股）
  • 技术储备：混元大模型参数规模超2万亿，在广告CTR预测中提升21%准确率。
  • 变现空间：微信生态内AI客服已服务超100万商户，视频号AI剪辑工具降低UGC门槛。
• 吉比特（A股）
  • 游戏工业化：《问道》NPC对话系统接入AI后用户留存提升8%；AI辅助开发使《不朽家族》测试周期缩短40%。
  • 估值逻辑：AI驱动的"小团队做大项目"模式可能突破研发效率天花板。

4. 传统行业代表